Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности.
Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.
Kmar = Pmar / Sfact, (26)
где Pmar - прибыль маржинальная.
Kmar = 7477/14532 = 0,51.
Прогнозный период:
Kmar = 73410/174818 = 0,42.
Затем определяем порог рентабельности по следующей формуле:
Scr = Cconst / Kmar (27)
Scr = 3649/0,51 = 7154,9.
Прогнозный период:
Scr = 43428/0,42 = 103400.
Запас финансовой прочности определяется по формуле:
F = Sfact - Scr / Sfact * 100 (28)
F = 167290 - 103400/167290 = 38,19%.
Прогнозный период:
F = 174818 - 101408/174818 = 42%.
Соотношение срочной и спокойной кредиторской задолженности позволяет определить объём первоочерёдных платежей по погашению задолженности.
По строкам баланса:
Kсоотн = 610 + 622 + 623 + 624/690 - 610 + 622 + 623 + 624. (29)
Kсоотн = 42126 + 5204/271174 - 42126 - 5204 = 0,21.
Прогнозный период:
Kсоотн = 57996 + 5204/287568 - 57996 - 5204 = 0,28.
Коэффициент реагирования затрат показывает степень изменения затрат в зависимости от объёма продукции.
Kреаг = Cvar / Sfact (30)
Kреаг = 97041/167290 = 0,58.
Прогнозный период:
Kреаг = 101408/174818 = 0,58.
Оценка вероятности банкротства организации.
Оценка вероятности банкротства проводится, на основе комплексного индикатора финансовой устойчивости Ковалева В.В., который
включает в себя следующую комбинацию коэффициентов:
коэффициент оборачиваемости запасов -N1 (
выручка от продаж / средняя стоимость запасов), нормативное значение - 3;
коэффициент текущей ликвидности N2 (
оборотные средства / краткосрочные пассивы), нормативное значение - 2;
коэффициент структуры капитала (леверидж) N3 (
собственный капитал / заемные средства), нормативное значение - 1;
коэффициент рентабельности N4 (
прибыль до налогообложения / итог баланса), нормативное значение - 0,3;
коэффициент эффективности N5 (
прибыль до налогообложения / выручка от продаж), нормативное значение - 0,2;
N = 25R1+ 25R2+ 20 R3+ 20R4+ 10R5
Ri= Ni / Nnorm
25, 25, 20, 10 - удельные веса влияния каждого фактора, преложенные экспертами.
Если N
равен 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей, если N
меньше 100, она вызывает беспокойство.
N1
= 167290/192336 = 0,870;
N2 =
1, 192
N3
= 231740/271174 = 0,855;
N4 =
17902/502914 = 0,036;
N5 =
17902/167290 = 0,107;
R1 =
0,870/3 = 0,29;
R2 =
1, 192/2 = 0,596;
R3 =
0,855/1 =
0,855;
R4 =
0,036/0,3 = 0,12;
R5 =
0,107/0,2 = 0,535;
N= 25 * 0,29 + 25 * 0,596 + 20 * 0,855 + 20 * 0,12 + 10 * 0,535 = 47.
Прогнозный период:
N1
= 174818/192336 = 0,909;
N2 =
1,134
N3
= 218134/287568 = 0,759;
N4 =
20662/505702 = 0,041;
N5 =